艾略特波浪理论是什么？完整入门教学与实例解析

艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）是由拉尔夫·尼尔森·艾略特于1930年代所创立的经典技术分析工具。他提出市场价格波动有规律可循，并可分为推进波与修正波两大结构。即使在当代交易市场，波浪理论仍被广泛应用于股市、外汇与加密货币等金融商品，是众多交易者预测趋势的重要依据。本文将带您了解波浪理论的基本逻辑、实战应用与在MT4/MT5平台中的实用设定方式。

1. 艾略特波浪理论是什么？

艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）由美国经济哲学家拉尔夫·尼尔森·艾略特（Ralph Nelson Elliott）于1930年代提出，是金融市场中经典的技术分析工具。

当时美国正处于经济大萧条，艾略特在研究数千张股市图表后发现，市场的价格波动其实并非随机，而是呈现出有节奏、可预测的波动结构。他将这些重复出现的波形整理为理论架构，并于1938年出版《波浪原理》（The Wave Principle），进一步完善了整套波浪理论体系。

艾略特认为，市场价格的运动遵循某种固定的模式与周期，犹如自然界中的波浪，具有循环往复的特性。

这种周期性的波动可被分为两个主要部分：

5个推进波（冲击波）：随趋势方向前进，通常表示市场的主要运动阶段。

3个修正波（调整波）：与主要趋势相反，用于修正过度的上升或下跌。

这一结构反映了投资群体心理变化的模式，也帮助交易者掌握价格走势的周期性，成为预测市场方向的重要工具。

此外，艾略特的观点深受自然界数学比例的启发，特别是黄金分割率与斐波那契数列。这些数学关系进一步强化了波浪结构的对称性与节奏感，让波浪理论不仅是一套价格模型，更是一种观察市场心理与节奏的哲学。

2.艾略特波浪的核心：推进5波与修正3波

艾略特波浪理论的核心，在于市场走势由「5个推进波」与「3个修正波」构成一个完整的周期。

当市场处于上升趋势时，会先出现5个向上的推进波，接着以3个向下的修正波进行调整。

相反，若市场处于下降趋势，则会出现5个下跌的推进波，随后以3个上涨的修正波进行反弹。

艾略特波浪之推进波的三大原则

艾略特波浪理论中的推进波即为冲击波（Impulse Wave），其遵循以下三大原则：

原则	内容
原则①	在推进波中，3波不应该是1波、3波、5波中最短的。
原则②	在推进波中，2波不会超越1波的起点进行修正。
原则③	在推进波中，4波不会跌破1波的高点。

只要符合上述原则，艾略特波浪理论便可得以成立，并有助于预测后续的调整波。

艾略特波浪之修正波的两大原则

艾略特波浪理论中的修正波即为调整波（Corrective Wave），其遵循以下两大原则：

原则	内容
原则①	在修正波中，B波通常不会超过A波的起点。
原则②	在修正波中，C波通常会突破A波的终点，并延伸至A波的范围。

尽管如此，这些原则只是一般情况，实际市场中仍需灵活应对。

3.使用实际图表解析艾略特波浪理论

以下是 MT5 上欧元/美元（EUR/USD）的30分钟图表，可以清晰地看到艾略特波浪的结构。

虽然这只是事后的分析，但如果您能在前期间识别出推进波(上升5波)，则可以在随后的修正波(下降3波) 中寻找卖出机会。

4.艾略特波浪理论：延伸波

当市场走势符合艾略特波浪理论的基本规则时，若价格波动和成交量显著放大，就可能产生延伸波。

延伸波只会在一个完整的5波结构中出现一次，并且通常发生在主升段（第3波）。

虽然称为「延伸波」，但它仍然属于原有的5波结构，并不会真正「延伸」出去，最终形成一个完整的波段。

延伸波的主要特性

特性	描述
出现位置	延伸波通常出现在第1波、第3波或第5波中，但只会在其中一个波浪中出现一次。最常见的是出现在第3波，因为第3波通常是趋势中最强劲的一波。
市场意义	当延伸波出现时，表示市场趋势非常强劲，且趋势持续时间较长。延伸波通常伴随着股价大幅上涨和成交量显著放大，进一步确认趋势的强度。
技术特征	延伸波本身也是一个完整的5波结构，符合艾略特波浪的基本规则。延伸波的出现并不会破坏原有的波浪结构，而是让趋势更加明显和持久。